煤炭消费增速减缓
《计划》明确规定,到2017年,煤炭占能源消费总量比重降到65%以下,而京津冀、长三角、珠三角等区域则力争实现煤炭消费总量负增长。
“2012年我国煤炭占能源消费总量比重约为66.5%,这意味着未来几年煤炭消费比重将减少1.5个百分点,粗略估计相当于标煤4000万吨以上,而且还有煤炭消费增速的减缓,这本来就是更大的风险。”中煤远大行业分析师张志斌表示。
中信证券预估,中短期煤炭需求增速天花板或在5%,预计未来五年平均每年煤炭消费比重将减少1%,需求增速每年将放缓1.5%。京津冀、长三角、珠三角等三大区域煤炭消费量占全国25%左右,若按照计划这三大区域煤炭消费进入负增长,每年将减少5000万吨以上的煤炭消费量。
而且,政策提出严控高耗能、高污染行业新增产能,提前一年完成钢铁、水泥等重点行业“十二五”落后产能淘汰任务。根据中信证券测算,预计每年影响原煤消费6000万吨左右,约占每年需求增量的1/3。随着今后淘汰落后产能的目标逐年加码,至2015年末,预计每年将减少约8500万吨的原煤需求。
“从去年开始煤价就不断下跌,今年日子是越来越不好过,越生产越亏损,企业都在压产量,要么直接关停,好多在建的新项目也被迫停了投资。”张骏业告诉记者,他所在的河南某煤炭企业之前停工一个多月,近期刚复工,虽然市场有些许好转,但在愈来愈严的环保要求下,煤炭黄金十年恐难以再现了。
“这次环保风暴对于整个行业中长期基本面整体是负面影响,随着后期政策目标在地方的细化和落实,这种影响会逐渐显现出来。”张志斌也认为,未来几年内,我国经济都是“稳增长、调结构”的宏观发展思路,所以煤价难有大涨,如果产能压缩顺利,煤价维持现价。
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